過去的一年，新冠疫情影響了全球經(jīng)濟，但半導體行業(yè)卻逆流而上。根據(jù)相關統(tǒng)計，2020年半導體業(yè)產(chǎn)值將增長5．1％達4330億美元，在 2021年，半導體銷售額預計將增長8．4％，達到歷史最高的4690億美元。
雖然芯片行業(yè)前景一片大好，但各大對芯片需求強烈的企業(yè)卻并沒有因此受益。受到芯片供應不足的影響，各大車企在新年初始就不得不宣布了減產(chǎn)與停產(chǎn)的決定。其中主要包括了豐田、本田、福特、日產(chǎn)以及菲亞特克萊斯勒在內(nèi)的五大車企。
據(jù)相關報道，豐田汽車預計本月將把德克薩斯州圣安東尼奧市的工廠生產(chǎn)的坦途卡車的產(chǎn)量削減40％；本田汽車將調(diào)整生產(chǎn)節(jié)奏，削減1月在日本的產(chǎn)量4000輛，主要影響微型汽車“Fit”；福特將關閉位于肯塔基州南部的工廠以及路易斯安那州的裝配廠；日產(chǎn)將減少在日本神奈川縣的奧帕瑪工廠混合動力汽車Note的產(chǎn)量，計劃2021年1月將奧帕瑪工廠的Note產(chǎn)量從最初計劃的15000臺削減至5000臺；菲亞特克萊斯勒將暫時關閉位于加拿大東部安大略省的工廠以及位于墨西哥的一家小型SUV工廠。
停工減產(chǎn)，早有預兆
雖然各大車企紛紛宣布關閉工廠減少產(chǎn)量的消息如同平地驚雷，掀起業(yè)內(nèi)軒然大波，但是早在去年年末的時候，這一切便早早出現(xiàn)了預兆。
去年12月大眾汽車就曾表示，因半導體芯片供應短缺問題，將調(diào)整在中國、北美、甚至歐洲的產(chǎn)量，并于今年第一季度開始執(zhí)行，并且據(jù)相關人士透露，大眾在產(chǎn)量上減少的數(shù)量可能高達六位數(shù)。
此外，廣汽集團先前就曾經(jīng)表示，由于新冠疫情擴散影響全球經(jīng)濟，旗下個別企業(yè)已經(jīng)收到了供應商關于關于部分車型零部件供應將受到影響的預警信息。這一信息也預示著此次五大車企由于芯片短缺導致被迫停工減產(chǎn)。
而在五大車企宣布停工減產(chǎn)的決定之前，瑞士信貸銀行分析師丹尼爾·萊維在一份研究報告中就曾提出，芯片供應問題可能限制近期汽車業(yè)產(chǎn)量。
芯片短缺，原因眾多
首先是由于新冠病毒的肆虐，導致全球許多芯片加工工廠被迫關閉，物流運輸也受到限制，原材料供應不足；其次，在新冠疫情的背景下，汽車行業(yè)生產(chǎn)的反彈速度超過了預期，而芯片行業(yè)的復蘇并沒有跟上腳步，導致供需不匹配。
另一方面，由于疫情的影響，使得遠程辦公變得越來越普遍，全球居家辦公人數(shù)驟增，對個人計算機的需求也因此而大幅上升，此外，由于智能手機的全面普及，以及相關基礎建設需求強力帶動，導致電子消費品方面的需求暴增。而新冠疫情導致去年全球的汽車銷售放緩，全球汽車制造商為防止病毒傳播被迫關閉工廠，大量半導體芯片公司將生產(chǎn)重心轉(zhuǎn)向了消費電子產(chǎn)品領域，因此當汽車制造商陸續(xù)開始恢復生產(chǎn)后，半導體芯片無法充分保障汽車制造商需求，進而導致了眼下汽車產(chǎn)業(yè)面臨的困境。
車企停產(chǎn)，車價未必上漲
目前，全球各大行業(yè)正在面臨堪稱是有史以來最嚴重的芯片缺貨問題。這一問題正在影響幾乎一切硬件，小到充電器，大至汽車，沒有哪個電子設備能做到“獨善其身”。這次五大車企紛紛宣布減產(chǎn)，只是將早就存在的問題再次暴露在大眾面前。
而早在去年年末，中汽協(xié)副秘書長兼行業(yè)發(fā)展部部長李韶華就曾對這一問題發(fā)表早就的看法。他表示，芯片供應短缺問題確實存在，但沒有傳聞那么嚴重，市場不必過度恐慌。而關于此次事件，根據(jù)相關媒體報道，雖然芯片供應短缺，但是因為汽車經(jīng)銷商存貨較多，且產(chǎn)品定價經(jīng)過綜合考慮后的決策，所以各家車企因產(chǎn)能減少導致的芯片價格上漲，最終不一定會反映在車價上，但據(jù)業(yè)界高管表示，受到芯片短缺影響，車企或?qū)?yōu)先生產(chǎn)高利潤汽車，因此未來部分車型可能會有買不到的情況出現(xiàn)。
此外，通用汽車和寶馬汽車在8日表示，它們暫未受到芯片短缺影響，正目前正密切關注芯片供應形勢。通用和寶馬都是汽車行業(yè)巨頭，占據(jù)較大的市場份額，若五大車企因為芯片短缺而提價，那么通用和寶馬將擁有價格上的優(yōu)勢，其他企業(yè)勢必不會讓這種情況輕易發(fā)生，因此五大車企旗下產(chǎn)品價格未必會上漲。
福禍相依，國內(nèi)市場迎來機遇
據(jù)分析機構預測，到2030年，一輛智能電動汽車的電子元器件成本將會占到整車成本的50％，與之相對應，2040年汽車半導體市場將有望達到2000億美元，年均復合增長率高達7．7％。有專家預計，在2025年汽車半導體市場規(guī)模有望超過1000億美元，占全球半導體市場規(guī)模的比例有望達到15％。但從目前來看，國內(nèi)自主品牌車企芯片產(chǎn)業(yè)規(guī)模不到150億元，占全球份額較低。
不過在新冠疫情的影響下，我國的經(jīng)濟復蘇處于全球領先地位，隨著行業(yè)景氣的回升，國內(nèi)汽車芯片領域優(yōu)勢公司有望借此機會擴大生產(chǎn)，助力國產(chǎn)芯片占據(jù)市場份額提升。
在二級市場上，汽車芯片概念股有18只，總市值合計1．5萬億元。隨著半導體產(chǎn)能不足，產(chǎn)品供不應求等消息的到來，半導體板塊內(nèi)多只個股先后結束回調(diào)，開啟上漲模式。1月以來，韋爾股份、聞泰科技、紫光國微、均勝電子這4只個股均獲得北向資金超億元的凈流入，其中韋爾股份獲得北向資金8．93億元的大手筆流入。
半導體行業(yè)目前平均漲幅5％－10％，部分產(chǎn)品漲幅更高。消費電子、新能源車、光伏風電等下游領域快速發(fā)展，促進了MOSFET和IGBT等半導體持續(xù)繁榮。值得一提的是，1月12日半導體概念持續(xù)拉升，銅峰電子、中晶科技、韋爾股份、宏達電子等多股均有不停程度的上漲。根據(jù)相關預測，汽車芯片緊缺可能持續(xù)1－2個季度，利于推動芯片本土化進程，建議關注相關股票。
相關公司有聞泰科技（600745）、四維圖新（002405）等。其中聞泰科技旗下安世半導體是世界領先的半導體標準器件供應商，產(chǎn)品廣泛應用于汽車、工控等領域；四維圖新旗下杰發(fā)科技MCU芯片設計自主研發(fā)，是國內(nèi)首款車規(guī)級量產(chǎn)MCU芯片，目前市場推廣情況良好，穩(wěn)定量產(chǎn)出貨中。
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